Derivate

Das Programm enthält ein Fenster für Derivate, das die Daten strukturiert und in einer bestimmten Ansicht darstellt.

Derivatefenster öffnen

Gehen Sie zum Hauptmenü > "Extras" > "Derivate" in der Kategorie "Märkte".

Anforderungen

• Orc Software Derivate-Feeds (zum Beispiel Eurex, EuroNext Liffe, OMX)
• Zugang zum Paket "Erweiterte Derivate"

Über das Derivatefenster

Das Fenster "Derivate" besteht aus den folgenden Registerkarten:

• Outrights
• Strategien
• Spread-Matrix
• Pakete

Outrights

Die Registerkarte "Outrights" zeigt alle Optionen und die kombinierten Instrumente für den ausgewählten Basiswert. Die Liste von Standardspalten kann vom Benutzer konfiguriert werden. Sie können nach einer beliebigen Spalte sortieren und über einen Rechtsklick auf die Befehle für ein einzelnes Instrument zugreifen, einschließlich "Übersicht", "Orderbuch", "Chart", "Kaufen", "Verkaufen" und so weiter.

Spread-Matrix

Die "Spread-Matrix" wird verwendet, um die Futures und Termingeschäfte eines Basiswerts zu vergleichen und Informationen über alle kombinierten Kontrakte zu erhalten, die aus diesen Futures oder Terminkontrakten bestehen. Sie können auch über die "Spread-Matrix" handeln. Die Kurse und Volumina der Kalenderspreads ("Roll") werden in einer Grafik dargestellt. Alle Futures und Termingeschäfte werden sowohl mit einer Spalte als auch mit einer Zeile dargestellt. Die Futures/Termingeschäfte werden nach ihrem Verfallsdatum sortiert. Frühe Verfallsdaten befinden sich auf der x-Achse links und auf der y-Achse oben. Wenn es eine Kombination aus zwei Futures/Termingeschäften gibt, dann finden Sie die Kombination in der Schnittmenge der Kontrakte. Jede Zelle in der "Spread-Matrix" enthält Informationen über den Geldkurs (Bid), den Briefkurs (Ask) und den letzten Kurs (Last) des Kontrakts, die Volumina auf der Geldseite (b#) und der Briefseite (a#) sowie das Volumen des letzten Trades (Last #). Es gibt zwei Arten von Spreads, die in der "Spread-Matrix" angezeigt werden: Front Month Over und Back Month Over.

Front Month Over

Die Tranche mit dem späteren Verfallsdatum wird gekauft und die Tranche mit dem früheren Verfallsdatum wird verkauft.

Back Month Over

Die Tranche mit dem späteren Verfallsdatum wird verkauft und die Tranche mit dem früheren Verfallsdatum wird gekauft.

Welcher Spread-Typ angezeigt wird, wird automatisch von der "Spread-Matrix" bestimmt und kann vom Benutzer nicht geändert werden. Sie können nicht zwei verschiedene Spread-Arten gleichzeitig anzeigen.

Beispiel

Auf dem vorhergehenden Screenshot sehen Sie, dass es zwei kombinierte Kontrakte gibt, den OMX3DC und den OMX CS K03-M03. Wenn Sie eine OMX3DC-Kombination kaufen, kaufen Sie einen OMX-Kontrakt für Mai und verkaufen einen OMX-Kontrakt für April. Daher zeigt diese "Spread-Matrix" nur die Spreads für den Front Month Over.

Implizite Werte für kombinierte Derivate berechnen

Diese werden hauptsächlich im neuen Derivatefenster verwendet, deshalb berechnen wir die impliziten Werte dynamisch für kombinierte Instrumente. Jedem kombinierten Instrument ist eine Reihe von Instrumenten und Volumen tranchenweise zugeordnet. Das Programm berechnet nun aus den Streaming-Kursen der Tranchen den Geld- und Briefkurs sowie die Geld- und Briefgröße. Darüber hinaus gibt es die Spalten "Bester Geld-/Briefkurs" und "Beste Geld-/Briefmenge", die den "besten" der tatsächlichen Kurse des kombinierten Instruments und die impliziten Kurse der Tranchen anzeigen.