Benutzerdefinierte Instrumente

Die neu eingeführte Funktion Benutzerdefinierte Instrumente (BI) ermöglicht es Ihnen, das gesamte Infront-Universum zu nutzen und maßgeschneiderte synthetische Instrumente für Ihre individuellen Bedürfnisse zu erstellen.

BIs ermöglichen es Ihnen, verschiedene bestehende Instrumente über Anlageklassen, Börsen und Märkte hinweg zu kombinieren und an Ihre spezifischen Analysen anzupassen.

Damit wird die volle Leistungsfähigkeit von genutzt und neue Anwendungsfälle abgedeckt. Sie können jede beliebige mathematische Formel mit der vertrauten Excel-Syntax erstellen, um Spreads, Benchmarks, Branchen-Tracker, maßgeschneiderte Indizes usw. zu erstellen.

So können Sie beispielsweise einen bestehenden Index modifizieren, um ein bestimmtes Unternehmen im Index, der als Ausreißer bewertet wird bzw. den Index verzerrt, in Ihrer individuellen Analyse zu berücksichtigen.

Dieser kann leicht als BI erstellt werden, indem man mit dem bestehenden Index beginnt:

Ein Beispiel dafür ist der Oslo Seafood Index, der den drittgrößten Industriezweig in Norwegen und den weltweit führenden Kapitalmarktindex für die Fischzucht abbildet. Der Index setzt sich aus nur 10 Unternehmen zusammen, so dass einzelne Faktoren eines Unternehmens den gesamten Index verzerren können. So kann eine neue norwegische Steuerregelung den gesamten Markt verändern. Zwei der Indexmitglieder, die in der Lachszucht tätigen Unternehmen Salmones Camanchaca und Bakkafrost, sind jedoch in Chile bzw. auf den Färöer-Inseln ansässig und könnten von der Steuerregelung anders betroffen sein als die restlichen Indexmitglieder mit norwegischem Sitz. Sie können dies nun kontrollieren, da sie "verschleiern" können, wie sich die Steuer je nach Nationalität unterschiedlich auf die Unternehmen auswirkt.

Ausgehend vom ursprünglichen Index können wir einen BI erstellen, der dies berücksichtigt:

Öffnen Sie die benutzerdefinierten Instrumente über das Menü "Werkzeuge":

Alternativ dazu über die Suche:

Benutzerdefinierte Instrumente (BI) werden als Markt oder Watchlist geöffnet, in der alle Ihre BIs gespeichert sind und gemeinsam verwaltet werden können.

So öffnen Sie einen neuen CI und erstellen einen maßgeschneiderten Index für die Fisch- und Meeresfrucht-Erzeugung:

Sobald Sie einen Namen und eine Währung festgelegt haben, können Sie Ihre Auswahl einfach per Drag & Drop in das Feld "Formel" ziehen, und die Gewichte werden standardmäßig gleichmäßig zugewiesen.

Der Formeltyp "Basket" ermöglicht eine einfache Verwaltung von Gewichten und Instrumenten, während der Modus "Freitext" je nach Vorliebe eine detailliertere formelspezifische Excel-Syntax bietet.

Löschen Sie Bakkafrost und Salmones Camanchaca. Anschließend werden die Gewichte automatisch neu berechnet und auf die übrigen 8 Unternehmen verteilt.

Klicken Sie auf den Button "Erstellen", um es zu speichern. Ihr neues BI befindet sich nun in der Marktliste mit der vollständigen und vertrauten Funktionalität jedes anderen Instruments, z. B. eines historischen Charts:

Als nächstes vergleichen wir den neuen benutzerdefinierten Index mit dem ursprünglichen Index über die bekannte Vergleichsfunktion:

Sie zeigt ein enges und nahezu perfektes Verhältnis zwischen den beiden Indizes bis zum Oktober, als die neue Steuerregelung angekündigt wurde und der Markt mit einem Einbruch von mehr als 25 % reagierte.

Danach ist die Beziehung immer noch perfekt korreliert, aber unser neuer benutzerdefinierter Index bleibt auf einem höheren Niveau, was darauf hindeutet, dass die Besteuerung die Unternehmen je nach Nationalität unterschiedlich beeinflusst und den Index verzerrt.

In diesem Zusammenhang kann der Korrelationskoeffizient nun direkt in den Chart-Statistiken der verglichenen Charts beobachtet werden:

BIs können auch als Benchmark im Portfolio Tracker verwendet werden, so dass Sie Ihre eigenen maßgeschneiderten Benchmarks erstellen können, um spezifische Effekte zu messen und zu erfassen, die möglicherweise von den aufgeführten Indizes und traditionellen Benchmarks ignoriert werden.

Darüber hinaus können die BIs im Portfolio Tracker als Benchmark verwendet werden.

Sie können auch direkt vom Portfolio Tracker aus ein BI für Ihr Portfolio erstellen. So können Sie Ihr Portfolio ganz einfach als synthetisches Instrument zu Ihrer Watchlist hinzufügen oder technische Chartanalysen, Spread-Charts usw. durchführen.

Die Gewichte werden aus den Positionsvolumina berechnet und automatisch im BI zugewiesen:

BIs können auch als Benchmarks im Portfolio Tracker verwendet werden, so dass Sie Ihre eigenen maßgeschneiderten Benchmarks erstellen können.

Weitere Anwendungsfälle für BI sind:

• Wertentwicklung und Streuung der Investmentgesellschaft im Vergleich zu den zugrunde liegenden börsennotierten Anlagen, Erkennen und Überwachen von Situationen, in denen Kursunterschiede und Kursabschläge auftreten
• Ausgabe von Rechten an einer Aktie: Erstellen Sie ein benutzerdefiniertes Instrument mit der Aktie und dem Recht, um Kursabweichungen zu überwachen.
• Der ESG-Risiko-Score kann zur Erstellung eigener Nachhaltigkeitsindizes oder zum Anlegen maßgeschneiderter Benchmarks verwendet werden, die sich an verschiedene ESG-Methoden anpassen oder einen besonderen Schwerpunkt auf ethisches Verhalten gemäß spezifischen Mandaten legen.

Mit den neuen benutzerdefinierten Instrumenten bietet Ihnen deutlich größere Möglichkeiten.